帮助中心

基金的选择

答:

  在做基金选择时,投资人必须注意以下几个问题:

  一、短线炒作还是长期投资?

  根据统计,全球股市大约有70%的时间都是在多头走势中,可见长期投资股票的获利是可以肯定的。但是,在这70%的多头走势当中,有四分之三的时间都是呈现窄幅整理,真正的巨幅涨势只停留在短时间内,时间波动难以掌握,短线炒作基金的结果,一方面徒增交易成本,另一方面也可能因此错失波段的涨升行情。有鉴于此,投资人应该避免短线炒作基金,抱持长期投资的正确观念,只要选择的基金操作绩效稳健良好,长期下来自然可以发挥时间的复利效果。因此,投资人也不宜买周转率过高的基金。因为基金周转率指的是基金在一定时间之内,买进或卖出股票的频率。周转率过高,一是表示基金经理人倾向短线炒作,另一则反映基金买进卖出的交易成本较高,会侵蚀基金的获利,投资者不可不慎。

  二、股票基金还是债券基金?

  在投资组合当中,应该适度纳入固定收益的投资工具,比如定存或债券等,来分散股票市场的波动风险。倘若投资者将所有资金都放在股票型基金而缺乏风险意识,一旦市场转多为空,将因此蒙受资产大幅缩水的危险。一般来说,如果您年纪尚轻,由于距离退休还有很长的一段时间,就算短期投资产生亏损也还有机会再赚回来,也就是承担风险的能力较高,因此可以将投资组合当中的较高比重放在股票基金上面。但若您年近半百,由于已逐渐届临退休时间,因此不宜承受过高的投资风险,股票基金的比重则宜调低。

  三、一家基金还是多家基金?

  虽然投资理财专家经常提醒投资者:“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”,但是如果持有太多篮子,特别是这里的篮子本身已经是许多篮子的组合,管理起来也就相当不易了。在此建议投资人不要同时拥有超过六只以上的基金,因为,投资组合当中若有太多只基金容易造成重复投资的现象,非但无法进一步分散风险,反而增加管理上的困扰,还有进出场时点的问题。

  四、如何评价基金绩效?

  首先,不只以净值高低涨跌评断基金。许多投资者买了一只基金之后,就每天关心基金价值与净值有没有增长,如果净值没有动,就会心急地卖掉这只基金,而转进其它的基金。其实,净值下跌除了市场走低的因素之外,也有可能是因为配息之故,配息过后,净值自然会下跌,但这是代表资金已经分配给投资人,并非是基金操作绩效不佳。其次,不只以绝对投资报酬率来断定基金。一个好的基金应该是要当市场空头来临时,能发挥抗跌的绩效,跌幅小于大盘;而当多头来临时,涨幅高于大盘。因此,在评断基金绩效时,不应该只以绝对的投资报酬来论断,而应该同时考量相应大盘指数的表现,才能客观地评断该只基金的绩效表现是否稳健良好。

以上是否解决了您的问题

您的反馈信息已成功提交,谢谢您的反馈。×关闭
×关闭
太简单,用不上 字太多,不想看 太复杂,看不懂 其他 ×关闭

 ×验证码错误 验证码正确
看不清,换一张